NHỮNG ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN ÁN
Đề tài luận án: Tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời tại các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng Mã số: 9340201_TC
Nghiên cứu sinh :Trần Thị Thanh Diệu
Giáo viên hướng dẫn: PGS.TS. Phan Thị Thu Hà
Cơ sở đào tạo: Trường Đại học Kinh tế Quốc dân
Những đóng góp mới về mặt học thuật, lý luận:
Luận án này đã sử dụng dữ liệu của 31 NHTM cổ phần Việt Nam trong giai đoạn 2009-2018 và phương pháp ước lượng GMM hệ thống hai bước. Kết quả nghiên cứu đã có những đóng góp mới như sau: Thứ nhất, các thước đo rủi ro tín dụng phát sinh từ các hoạt động nội bảng được sử dụng rất phổ biến trong các nghiên cứu bao gồm tỷ lệ nợ xấu, tỷ lệ dự phòng rủi ro tín dụng. Tuy nhiên, rủi ro tín dụng phát sinh từ các khoản mục ngoại bảng vẫn chưa được xem xét và quan tâm, đặc biệt là chưa có một thước đo cụ thể nào cho rủi ro tín dụng phát sinh từ các giao dịch này. Do vậy, luận án đã đề xuất thước đo mới để đo lường rủi ro tín dụng ngoại bảng là tỷ lệ trích lập dự phòng rủi ro tín dụng phát sinh từ các giao dịch ngoại bảng. Thứ hai, một số nghiên cứu đã chỉ ra mối quan hệ giữa rủi ro – lợi nhuận trên thị trường tài chính là mối quan hệ phi tuyến tính theo hình chữ U ngược. Cơ sở lý thuyết cũng cho thấy rủi ro tín dụng có thể có tác động phi tuyến tính đến tỷ suất sinh lời, tuy nhiên chưa có nghiên cứu nào chỉ ra tác động phi tuyến tính này tại các ngân hàng thương mại Việt Nam. Luận án này đã tập trung nghiên cứu tác động phi tuyến tính của rủi ro tín dụng đến tỷ suất ROA, ROE tại các NHTM cổ phần Việt Nam giai đoạn 2009-2018. Thứ ba, tổng quan nghiên cứu cho thấy quy mô tổng tài sản có thể có tác động tích cực hoặc tiêu cực tới tỷ suất sinh lời của ngân hàng, nhưng chưa có nghiên cứu nào so sánh tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời theo nhóm ngân hàng có sự khác biệt về quy mô tài sản. Do vậy, luận án đã nghiên cứu tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời tại các ngân hàng có sự khác biệt về quy mô tài sản. Ngoài ra, kết quả nghiên cứu là những bằng chứng thực nghiệm, củng cố thêm cơ sở lý luận về tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ suất sinh lời tại các NHTM, đặc biệt là tại các nước có nền kinh tế mới nổi.
Những phát hiện, đề xuất mới rút ra được từ kết quả nghiên cứu, khảo sát của luận án
Luận án đã có những phát hiện mới như sau: (i) đề xuất thước đo mới về rủi ro tín dụng phát sinh từ các giao dịch ngoại bảng, kết quả cho thấy rủi ro tín dụng ngoại bảng có tác động tiêu cực đến ROA, ROE nhưng không có tác động có ý nghĩa thống kê đối với NIM; (ii) đưa ra bằng chứng thực nghiệm về tác động phi tuyến tính của rủi ro tín dụng đến tỷ suất ROA, ROE, cụ thể: rủi ro tín dụng ở mức thấp/vừa phải sẽ thúc đẩy gia tăng mức sinh lời của các NHTM, nhưng nếu rủi ro tín dụng tăng vượt qua ngưỡng tối ưu nào đó, sự tăng lên của nó sẽ làm suy giảm tỷ suất sinh lời; (iii) kết quả ước lượng cho thấy tác động tiêu cực của rủi ro tín dụng đến ROA, ROE tại các ngân hàng có quy mô tổng tài sản lớn sẽ có xu hưởng giảm nhẹ hơn so với các ngân hàng có quy mô nhỏ (với cùng mức rủi ro tín dụng và các điều kiện khác). Tuy nhiên, nghiên cứu này chưa tìm thấy ảnh hưởng của quy mô tổng tài sản đến tác động của rủi ro tín dụng đến tỷ lệ thu nhập lãi cận biên.
Trên cơ sở các kết quả nghiên cứu, luận án cung cấp một số khuyến nghị đối với các Ngân hàng thương mại, Ngân hàng Nhà nước và Chính phủ nhằm giảm thiểu rủi ro tín dụng và gia tăng tỷ suất sinh lời tại các NHTM Việt Nam.
