THÔNG TIN VỀ ĐIỂM MỚI CỦA LUẬN ÁN
Tên Luận án tiến sĩ: “Nâng cao hiệu quả hoạt động của các quỹ đầu tư chứng khoán tại Việt Nam”
Chuyên ngành: Tài chính – Ngân hàng
Mã số chuyên ngành: 9340201
Nghiên cứu sinh: Nguyễn Ngọc Linh
Người hướng dẫn thứ nhất: PGS.TS. Nguyễn Thanh Phương
Người hướng dẫn thứ hai: PGS.TS. Trần Thị Xuân Anh
Đơn vị: Học viện Ngân hàng
Trên cơ sở kế thừa các nghiên cứu quốc tế và trong nước về nâng cao hiệu quả hoạt động của các quỹ đầu tư chứng khoán, Luận án đã có những đóng góp mới về mặt lý luận, thực tiễn và giải pháp như sau:
1. Những đóng góp mới về mặt lý luận và học thuật
– Thiết lập bộ chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động các quỹ đầu tư chứng khoán.
– Nghiên cứu và tổng hợp kinh nghiệm nâng cao hiệu quả hoạt động một số quỹ đầu tư chứng khoán lớn của một số nước phát triển và của một số nước có đặc điểm hoạt động tương đồng, từ đó gợi mở một số bài học kinh nghiệm có thể áp dụng để nâng cao hiệu quả hoạt động của các quỹ đầu tư chứng khoán tại Việt Nam.
2. Những đóng góp mới về mặt thực tiễn
– Luận án đã vận dụng hệ thống các chỉ tiêu đã tổng hợp để phân tích, đánh giá và xác định mức độ hiệu quả hoạt động của các quỹ đầu tư chứng khoán là quỹ đại chúng được thành lập và đang hoạt động tại Việt Nam từ năm 2017 đến năm 2021 trên khía cạnh sinh lời thông qua các chỉ tiêu: Biến động quy mô tài sản quản lý của quỹ đầu tư, Chi phí hoạt động của quỹ đầu tư. Khả năng sinh lời của quỹ đầu tư, Rủi ro của quỹ đầu tư.
– Luận án thông qua việc phân tích và sử dụng các phương pháp đánh giá rủi ro, sử dụng thước đo Sharpe, Treynor để đánh giá hiệu quả sinh lời có điều chỉnh theo rủi ro của hoạt động quản lý QĐTCK tại Việt Nam trong giai đoạn 2017 đến 2021. Luận án đã xác định rõ những hạn chế và nguyên nhân một cách cụ thể. Đây sẽ là cơ sở vô cùng quan trọng cho việc đề xuất các giải pháp và kiến nghị nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các quỹ đầu tư chứng khoán tại Việt Nam.
3. Những đóng góp mới về giải pháp và chính sách
Luận án đề xuất 04 nhóm giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động của các quỹ đầu tư chứng khoán tại Việt Nam, đó là: (i) Giải pháp nâng cao năng lực hoạt động của các quỹ đầu tư chứng khoán; (ii) Giải pháp hoàn thiện quy trình quản lý rủi ro hoạt động và công bố công khai; (iii) Giải pháp mở rộng kinh doanh; (iv) Giải pháp nâng cao chất lượng đội ngũ quản lý và tư vấn;
Các giải pháp này có luận cứ khoa học nhằm tập trung tháo gỡ những hạn chế do nguyên nhân nội tại, chủ quan nên có khả năng vận dụng trong thực tiễn và có tính khả thi cao. Bên cạnh đó, Luận án đề xuất một số kiến nghị với Chính phủ, Ủy ban Chứng khoán Nhà nước và Hiệp hội các nhà đầu tư tài chính Việt Nam nhằm tháo gỡ những khó khăn, bất cập do những nguyên nhân khách quan và tạo thuận lợi hơn cho quá trình triển khai 04 nhóm giải pháp đã đề xuất.
Các giải pháp và các kiến nghị của tác giả đều được dựa trên việc nghiên cứu nhiều tài liệu khoa học quốc tế và trong nước có liên quan đến Đề tài; kinh nghiệm làm việc thực tê và giảng dạy nhiêu năm trong lĩnh vực tài chính – ngân hàng nên đảm bảo tính mới và phù hợp với hoạt động thực tiễn hoạt động của các quỹ đầu tư chứng khoán tại Việt Nam.
