NHỮNG ĐÓNG GÓP MỚI CỦA LUẬN ÁN
Đề tài luận án: Nghiên cứu hệ thống chỉ tiêu tài chính nhằm đánh giá năng lực tài chính của các ngân hàng thương mại cổ phần Việt Nam
Chuyên ngành: Kế toán, kiểm toán và phân tích
Mã số: 9340301
Nghiên cứu sinh : Nguyễn Thu Hằng
Mã NCS: NCS33.73KT
Người hướng dẫn: PGS.TS. Phạm Thị Gái
Cơ sở đào tạo : Trường Đại học Kinh tế Quốc dân
Những đóng góp mới về mặt học thuật, lý luận
Dựa vào các nghiên cứu về đánh giá năng lực tài chính của các ngân hàng thương mại theo phương pháp phân tích định lượng được thực hiện tại một số quốc gia, luận án đề xuất hệ thống chỉ tiêu tài chính nhằm đánh giá năng lực tài chính phù hợp cho các NHTMCP Việt Nam.
Ngoài ra, luận án còn đề xuất mô hình kiểm định nhân tố ảnh hưởng và mức độ ảnh hưởng của từng nhân tố đến các chỉ tiêu tài chính nhằm đánh giá năng lực tài chính của các NHTMCP và trực tiếp áp dụng cho 31 NHTMCP Việt Nam. Đặc biệt, mô hình được xây dựng để áp dụng trong bối cảnh hội nhập khu vực và hội nhập quốc tế đang phát triển sâu rộng – khi mà áp lực cạnh tranh trở nên mạnh mẽ hơn và không còn khái niệm biên giới.
Đây là những đóng góp mới, góp phần hoàn thiện cơ sở lý luận về năng lực tài chính và hệ thống chỉ tiêu nhằm đánh giá năng lực tài chính của các NHTMCP, đặc biệt là các NHTMCP tại các quốc gia đang phát triển như Việt Nam.
Những phát hiện, đề xuất mới rút ra được từ kết quả nghiên cứu của luận án
Sử dụng dữ liệu thứ cấp của 31 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2013-2018, luận án đã đo lường năng lực tài chính của các ngân hàng này theo khung an toàn Camel. Kết quả cho thấy, năng lực tài chính của các NHTMCP giai đoạn 2013-2018 được đánh giá là chưa cao do quy mô vốn chủ sở hữu còn nhỏ bé so với các ngân hàng trong khu vực, việc tăng quy mô dư nợ tín dụng và tổng tài sản thiếu tính bền vững, tình trạng thanh khoản yếu, mức sinh lợi trong kinh doanh không cao.
Ngoài ra, luận án sử dụng mô hình Pool OLS, FEM và REM để xác định các nhân tố ảnh hưởng đến các chỉ tiêu tài chính ROA, ROE và NIM của 31 NHTMCP Việt Nam giai đoạn 2013-2018 và chỉ ra rằng mô hình nghiên cứu ROA bị tác động bởi các nhân tố: qui mô vốn chủ sở hữu, hệ số đảm bảo tiền gửi, hệ số thanh khoản ngắn hạn, hệ số đòn bẩy tài chính, hệ số an toàn vốn tối thiểu, và tỉ lệ cho vay và chỉ số chi phí hoạt động. Mô hình nghiên cứu ROE bị chi phối bởi các nhân tố: qui mô vốn chủ sở hữu, hệ số đảm bảo tiền gửi, hệ số thanh khoản ngắn hạn, hệ số đòn bẩy tài chính, tỷ lệ nợ xấu và tỉ lệ cho vay. Và mô hình nghiên cứu NIM bị ảnh hưởng bởi các nhân tố sau: qui mô vốn chủ sở hữu, hệ số đảm bảo tiền gửi, hệ số thanh khoản ngắn hạn, hệ số đòn bẩy tài chính, tỷ lệ nợ xấu, tỉ lệ cho vay, tỷ lệ thanh khoản tài sản và chỉ số chi phí hoạt động và chỉ số chi phí hoạt động. Đồng thời luận án cũng đo lường được mức độ ảnh hưởng và phân định thứ bậc rõ ràng tầm quan trọng của từng nhân tố đến chỉ tiêu ROA, ROE và NIM. Đây cũng là điểm mới của luận án mà các nghiên cứu trước chưa đo lường được.
Kết quả nghiên cứu nêu trên không chỉ có giúp các NHTMCP có một hệ thống chỉ tiêu tài chính đầy đủ và phù hợp nhằm đánh giá lại năng lực tài chính của chính mình mà còn giúp các ngân hàng thấy đâu là nhân tố quan trọng, cần tập trung phân tích và hoàn thiện trong thời gian tới. Bên cạnh đó, luận án cũng kiến nghị các giải pháp đối với các chủ thể là các NHTMCP Việt Nam, Chính phủ và Ngân hàng nhà nước nhằm nâng cao năng lực tài chính của các NHTMCP.
